券商观点|2025年通信行业投资策略：进击的光通信

国盛证券发布报告指出，AI时代光通信行业持续创新并进入加速迭代阶段。400G/800G/1.6T高速光模块需求爆发，可插拔光模块继续占据主导地位，硅光方案预计2025年放量。AEC和LPO方案在短距离场景表现突出。CPO和OIO等新技术推动光互联发展。行业需求景气，技术加速迭代，推荐关注北美光通信产业链及头部厂商。