【观点】菲利华5月22日大涨原因分析

摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机架的物料清单拆解显示，PCB内容价值增幅显著，利好石英电子布供应商菲利华。

公司通过定增投建石英电子纱产能，锁定AI服务器、5G/6G及车用PCB的高景气需求，同时航空航天订单回暖和半导体国产替代推动业绩高增。

菲利华具备石英砂—电子布全产业链能力，超薄电子布已获全球覆铜板龙头客户认证，AI算力需求有望加速电子布业务放量。