【经营】北美云厂商上调资本开支 菲利华所属PCB电子布赛道有望量价齐升

2026年8月11日，山西证券发布新材料行业周报指出，北美谷歌、Meta、亚马逊三大云服务商均上调2026财年资本开支指引，AI领域资本开支维持高增长，上游PCB材料供需紧平衡逻辑延续。

高端电子布核心设备交付周期超1年，产能扩张受限，叠加HVLP铜箔技术壁垒高扩产慢，PCB上游材料有望迎来量价齐升。菲利华作为电子布领域被重点关注的标的，有望受益于行业景气度提升。