预算增速预期提升，国防ETF早盘拉升2.22%

3月4日早盘，国防ETF512670拉升2.22%，十大成分股全线飘红。因国防开支预算即将公布，行业信心增强，两会召开后民机、低空经济和商业航天等产业有望加速进展。军工订单逐步恢复，预计2025年将迎来全领域订单爆发，行业景气度上行。中信证券看好高端钛材行业增长，尤其在航空航天、舰船海洋等高端领域需求旺盛，企业利润有望走扩。关联板块包括菲利华等股票。