三环集团：SOFC订单爆发+AI端测升级双利好

Bloom Energy与甲骨文合作在AI数据中心提供SOFC现场供电服务，SOFC成本随订单规模爆发、标准化及政府补贴持续下降，建设需求爆发。三环集团作为SOFC隔膜板核心供应商，正积极扩产，将受益于BE AI数据中心订单爆发。此外，AI端测升级（AI手机、WoA笔电）带动MLCC、电感用量及价格提升，其中AI手机单机电感用量和价格预计增长，WoA笔电MLCC容值规格提高，1u以上用量占比近八成，每台总价提升至5.5~6.5美金，三环集团相关元件产品有望受益。