长江证券：芒果超媒24年会员收入表现亮眼，继续推荐

长江证券研报指出，芒果超媒24年预计实现归属于上市公司净利润12.5~16.1亿，同比下降64.85%~54.72%，主要由递延所得税资产冲减所致。会员收入表现亮眼，预计同比增长18%至50.9亿，年末有效会员规模达7331万，同比增长10%，ARPU提升7%。公司优质综艺和剧集储备丰富，持续看好未来业绩增长。预计24—25年归母净利润分别为15.92/20.65亿，对应PE为31/24x。