伊之密业绩双增全球化加速，分析师维持买入评级

伊之密2024年营收50.63亿元，同比增长23.61%，净利润6.08亿元，同比增长27.42%；2025年一季度营收11.87亿元，净利润1.32亿元，均保持增长。主要产品注塑机、压铸机、橡胶机收入增长显著，受益于汽车、3C等下游需求回暖及新产品推广。公司全球化布局加速，海外收入占比提升至27.54%，美国、泰国等海外工厂扩建助力全球运营能力。但25Q1毛利率同比下降4.16%，受会计准则调整及大客户影响，利润增速短期承压。