消费电子复苏与创新双轮驱动 蓝思科技迎多重利好

浙商证券等机构分析指出，消费电子行业迎来复苏与创新双重机遇。中国智能手机市场2025年一季度出货量同比增长3.3%，库存去化完成推动业绩复苏。关税豁免政策降低苹果产业链成本压力，蓝思科技等企业具备全球化布局能力。高端领域自主可控加速，模拟芯片、供应链国产化空间广阔。苹果折叠屏创新或于2026年落地，蓝思科技作为核心供应商受益于钛合金机身、液态金属等技术升级。行业估值处于低位，AI与硬件创新推动估值重塑。