蓝思科技乘国补东风，25Q1业绩稳健增长凸显消费电子复苏动能

25Q1电子行业基金持仓比例升至18.09%，半导体持仓显著提升，消费电子保持稳定。蓝思科技受益于国补政策及智能手机/PC市场复苏，25Q1收入稳健增长且盈利能力改善。消费电子行业整体呈现复苏趋势，品牌环节表现优于零部件，苹果供应链及安卓算力业务增长明显，AI相关需求带动元件及光学板块业绩放量。