【观点】自主可控与AI算力驱动消费电子拐点

自主可控与AI算力成为消费电子板块两大核心驱动力，预计在2026年Q2迎来基本面与股价的双重拐点。国产算力产业链从“国产化”向“体系重构”质变，市场份额和空间大幅提升。AI服务器推动AI PCB受益，技术演进保持业绩确定性；AI存储供不应求，价格持续上涨。

消费电子创新方向如AI手机、AI/AR眼镜等爆发，Meta计划提升AI智能眼镜产能。尽管短期波动与估值风险需警惕，但长期增长空间明确。