【观点】WWDC 2026苹果AI补课交付，A股苹果产业链等待换机验证

苹果WWDC 2026发布的Siri AI功能被市场视为补课而非创新，苹果股价当日冲高回落，一夜蒸发850亿美元。核心观点：苹果AI策略并非自研最强模型，而是借助15亿iPhone装机量做分发入口，引入谷歌Gemini补足能力，但尚未展示独立AI付费层。对于A股苹果产业链，市场已提前定价AI换机预期，蓝思科技作为外观件核心供应商，其估值已含此预期，但实际订单验证需等到秋季新机组装备货期。

短期缺乏催化剂，需关注后续订单数据是否超预期。