【观点】TGV设备国产化首单落地，但产业仍处验证期

TGV设备国产化正在兑现订单，但产业全面量产仍需时间。捷佳伟创自研TGV单片清洗装备获得国内头部企业量产订单，帝尔激光也获得海外小批量复购订单，表明设备端开始跨过实验室陷阱。然而，蓝思科技虽与北美及韩国客户联合验证22层玻璃芯载板并建设专用厂房，但相关业务尚未产生收入，京东方板级玻璃基封装载板试验线也仅处于技术测试阶段。

行业当前仍处于关键验证期，设备先行但基板营收未现，投资逻辑需从概念炒作转向订单、良率和收入验证。