【研报掘金】机构：消费电子行业有望迎来估值重塑

机构指出，以DeepSeek为代表的大模型将加速生成式AI在手机、PC、可穿戴设备等端侧设备的落地，叠加折叠屏等硬件创新，消费电子行业有望迎来估值重塑。AI手机主导端侧AI生态，国家以旧换新补贴政策推动2025年国内手机市场销量显著增长。苹果新一轮产品周期开启，包括更多语言版本的Apple Intelligence推出及新款SE发布，利好苹果供应链厂商如立讯精密、领益智造、蓝思科技、工业富联、寒武纪等。