【观点】锂电消费税新政加速行业分化，鹏辉能源关注议价与储能布局

锂电消费税新政将重塑行业竞争格局，9月起锂离子电池开征2%消费税，2027年提至4%，而钠电、固态电池等新技术获两年免税。分析认为，税负压力下，龙头电池厂凭借议价能力和海外出口可向下游传导，受影响有限；二三线厂商成本承压，落后产能或加速出清，行业集中度有望提升。

同时，储能需求仍处高增长通道，板块估值已低于历史中位数，机构建议沿储能、海外建厂、一体化及新技术四条主线布局。鹏辉能源作为锂电产业链公司，后续需关注其议价能力与储能/新技术业务拓展。