【机构】分析师评AI算力替代与应用前景

第一上海认为，美国放宽英伟达H200芯片出口，对国产算力产业链影响非常有限，主要因两者应用场景重叠度不高，且国产算力迎来换代，性价比正进一步提升。

需求端显示，字节、阿里、腾讯及三大运营商预计在2026年均将大幅采购国产算力。

中银国际指出，AI产业正从“算力竞赛”的上半场转入“应用落地”的下半场，AI应用商业模式的加速有望催化软件端行情。