【机构】券商剖析AIDC行业价值与投资逻辑

申银万国证券指出，云厂商资本开支上修，新一轮IDC招投标已启动，交付上架节奏将加快，绑定核心互联网客户的IDC龙头将受益。

招商证券分析认为，AIDC有效供给面临电力与制冷的硬性约束，燃气轮机、柴发备电及液冷设备等解决关键瓶颈的环节价值凸显。

机构建议关注三类标的：一是绑定大客户的IDC龙头（如润泽科技）；二是能承接外溢需求的二线厂商；三是上游供配电、温控设备公司。