【观点】券商看好计算机行业AI机会

广发证券指出，计算机行业25Q4可能迎来盈利拐点，拐点部分源于前期费用和人员的持续收缩，这也是一种程度上的“产能出清”。基本面不再拖后腿的背景下，可关注春节前后的AI应用机会。

开源证券指出，计算机行业AI需求可预见性提升，软件侧亦孕育机会，重点受益于央国企IT支出。在AI领域，Moltbot带动Agent行情发酵，AI Infra层机会值得关注，其中AI网关作为“铲子股”有望优先受益。开源模型能力持续提升下，AI云需求有望持续验证，国产AI芯片增长迅速。