【观点】国产算力放量带动基建扩张

国产超节点有望进入放量期，中国移动2026-2027年人工智能超节点设备集中采购项目已于4月8日开标，采购规模为6208张AI加速卡，验证运营商域开始放量。国产大模型周调用量连续五周超过美国，最新周数据环比增长31.48%，云厂商与模型厂商近期提价进一步验证AI算力需求旺盛与通胀传导趋势。

投资角度上，算力基建是最直接受益环节，建议关注AI基建相关公司如润泽科技，维持计算机行业“推荐”评级。