【观点】光通信测试设备受益AI算力，国产化机遇凸显

光通信测试设备行业正面临技术升级和国产替代的双重机遇。AI算力投资持续增长，光模块向更高速率迭代，测试设备需求将同步增加。测试环节从模块向芯片和晶圆前移，对设备厂商技术要求提高。

具备高速测试仪器量产能力的本土企业，如联讯仪器，有望在这一轮升级中获得成长机会。下游光模块龙头扩产计划直接拉动上游测试设备采购，硅光和CPO技术推进增加晶圆级测试需求。

润泽科技作为数据中心公司，被列入相关产业链，可能间接受益于行业整体扩张。