金雷股份年报惨淡却迎Q1逆袭？风电回暖能否撑起“买入”评级？

金雷股份2024年年报显示营收19.67亿元，同比微增1.11%，但归母净利润同比暴跌58.03%至1.73亿元，毛利率和净利率分别下滑11.71和12.38个百分点。Q4业绩进一步恶化，净利润同比下滑72%，主因风电主轴营收下降13%且毛利率承压。但2025Q1业绩预告大幅改善，净利润预计增长70%-91%，得益于风电行业回暖及铸造产能释放。分析师预计2025年海风装机爆发，公司铸造主轴认证落地，未来三年营收和净利润将显著增长，维持“买入”评级。