【观点】券商看好云涨价逻辑，推荐深信服受益云回迁

中信证券指出，海外与国内算力需求均持续超预期，上游环节景气度与涨价有望持续，是科技板块配置‘景气成长’方向最确定的主线。建议关注新技术趋势与国产算力进展，全产业链从云、存储、光通信到液冷等环节价格普遍上升。

中信建投认为，云需求进入向上拐点，AI推理需求拉动行业涨价，云资源定价模式从‘以价换量’转向‘溢价变现’。推荐深信服作为VMware退出和公有云涨价双重受益者，其超融合/存储业务将承接云回迁需求，AI算力底座成为第二增长曲线。