【观点】机构研判半导体“软硬再平衡”或是调整尾声信号
金融界网站
2026-08-07
兴业证券复盘1994年以来10轮半导体周期历史规律,发现“软硬再平衡”往往是半导体中期调整接近尾声的前兆。
当前板块正呈现资金从硬件端向软件端迁移的特征,AI产业叙事根基未动摇,后续需关注云厂商开支持续性,软件端AI应用龙头(含深信服)属于当前资金再平衡下的关注方向。
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