国内手机市场逆势增长，AI需求引爆台积电业绩，全志科技入围AIOT投资主线

2025年一季度中国智能手机出货量同比增长3.3%，超越全球市场增速，主要受“国补”政策和春节消费拉动。台积电Q1营收同比增长35%，AI需求是核心驱动力；阿斯麦销售额增长但订单环比下滑，关税政策带来不确定性。报告建议关注AIOT、AI驱动等板块，全志科技被列为重点推荐标的。行业面临地缘政治和关税风险，但AI赋能或推动消费电子产业链复苏。