【观点】陈皓重仓香农芯创，三位顶流基金经理集体转向AI算力链

三位顶流基金经理（张坤、陈皓、唐晓斌）在2026年Q2罕见集体转向AI算力链，其中陈皓管理的易方达科翔前十大重仓中新增香农芯创（算力方向），并增持光模块、AI芯片等标的。这一调仓方向反映出机构资金对AI算力产业链的持续认同，持仓集中度创历史新高，光纤光缆环比增幅达190%。但需注意季报披露的滞后性，当前超额收益窗口可能已部分收窄。