胜宏科技迎国产替代与算力链修复机遇，政策扰动或加速替代进程

本周申万电子行业多数细分板块下跌，北美科技股普涨。美国更新关税豁免清单，部分苹果、英伟达产品免征对等关税；中国半导体协会发布原产地认定新规，可能影响美国芯片对华出口，推动国产替代加速。建议关注胜宏科技等算力链、果链企业估值修复机会，同时提示地缘政治等风险。