胜宏科技产能猛扩张，英伟达一供地位稳

胜宏科技作为英伟达的一供，凭借高端产线和产能配合，从去年起大规模放量。公司产能扩张迅速，国内惠州新厂6月爬坡，8月达产，新增50%产能；海外方面，收购泰国APCB后规划泰国二期，产值近60亿，并推进越南厂房规划。客户拓展顺利，与谷歌等3-4家ASIC客户打样对接进展良好。未来产能全投出后，产值有望较去年翻3-4倍，利润弹性大，估值性价比高。