胜宏科技30亿扩产，PCB迎AI需求增长

受益AI和半导体需求回升，PCB行业景气度显著改善。全球半导体销售及台湾PCB销售额增速回升至中高位，覆铜板企业上半年净利润增长66%-70%。胜宏科技5月宣布30亿元扩产高多层及高阶HDI板，鹏鼎控股、东山精密等同行也密集扩产。NVIDIA下一代GPU可能采用CoWoP方案，推动PCB性能要求提升，价值量增至2-3倍。行业面临量价齐升机遇，但需关注需求不及预期和原材料涨价风险。