光模块行业需求旺交付承压 胜宏科技受关注

年初以来，光模块行业因AI算力需求增长，800G/1.6T光模块需求增加，预计2025年800G需求量达1800万支，2025年1.6T开始应用。行业面临交付能力瓶颈，存在产能缺口，麦肯锡预测2027年800G产能缺口40%-60%，2029年1.6T缺口30%-40%。光模块厂商需应对产能扩充、良率爬坡、客户认证周期长等挑战，国盛证券认为投资逻辑转向交付能力，利好龙头公司。胜宏科技作为相关个股被提及。