【观点】AI商业化加速，算力需求提振PCB产业链

互联网、AI模型厂商陆续推出类OpenClaw Agent工具，降低用户部署门槛，加速AI大模型商业化进程，持续带动底层国产算力基础设施需求。博通FY2026Q1财报显示客户定制加速器业务同比增长140%，预计2027年AI定制化加速器业务收入将超1000亿美元。英伟达向光芯片厂商投资并达成采购协议，推动硅光技术迈向大规模商用阶段。

投资建议关注AI算力产业链，相关标的包括PCB厂商胜宏科技等，但需注意AI发展不及预期等风险。