【观点】券商看好存储行业超级周期，AI需求驱动

西南证券指出，AI大模型技术超预期迭代升级，带来海量的数据存储、处理和检索需求，存储行业迎来超级景气周期。需求爆发供给刚性，价格持续上涨，存储迎来超级周期。海外三大原厂将有限产能向高利润HBM和DDR5产品倾斜，造成供需缺口扩大；且扩产动作谨慎，短期供给持续偏紧。中金公司称，受益于积极政策及改革预期、中外流动性宽松周期共振、AI技术革命，市场稳进趋势有望延续，建议关注AI产业链相关的光通信、云计算基础设施等板块。