【观点】消费电子板块Q2有望迎双重拐点

自主可控与AI算力两大核心驱动力为消费电子板块提供业绩支撑，消费电子板块有望在Q2迎来基本面与股价的双重拐点。国产算力产业链正经历从“国产化”到“体系重构”的质变，本土算力厂商市场份额预计大幅提升。

AI服务器对高速传输的需求爆发，推动AI PCB成为最直接的受益环节，头部厂商在2026年仍能保持业绩确定性。同时，AI存储已进入“卖方市场”，价格陡峭上涨。

消费电子创新方向如AI手机、AI/AR眼镜等有望爆发，但短期波动与估值风险仍需警惕。