【观点】华安证券维持蓝晓科技"买入"评级,看好超纯水国产替代与小核酸载体放量
2026-11-05
华安证券发布研报,维持蓝晓科技"买入"评级。
核心逻辑:多肽载体基本盘稳固,小核酸载体打开第二成长曲线;AI基础建设扩张带动超纯水需求,公司依托自主知识产权的喷射法均粒技术,已在半导体、核电、面板等领域完成核心客户认证并实现商业化稳定供货,打破海外技术垄断,国产替代空间广阔。
短期受汇率波动影响财务费用增长,但后续伴随海外产能落地及小核酸载体与超纯水均粒树脂逐步放量,成长确定性增强。
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核心逻辑:多肽载体基本盘稳固,小核酸载体打开第二成长曲线;AI基础建设扩张带动超纯水需求,公司依托自主知识产权的喷射法均粒技术,已在半导体、核电、面板等领域完成核心客户认证并实现商业化稳定供货,打破海外技术垄断,国产替代空间广阔。
短期受汇率波动影响财务费用增长,但后续伴随海外产能落地及小核酸载体与超纯水均粒树脂逐步放量,成长确定性增强。
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