【机构】券商首次覆盖给予买入评级，预测业绩高增长

投资建议迎合考公培训市场返乡化、多科化趋势，公司在基地班基础上推出打破考试界限的直通车班型，并依托租金与规模优势提升盈利能力。预计截至26Q1直通车基地班达70多家，未来3年有望扩张至320家左右。预计2025—2027年归母净利润分别为3.24/4.0/5.96亿元，同比增长512%/23%/49%。

对应2025—2027年EPS为1.65/2.03/3.03元，首次覆盖，给予“买入”评级。