【观点】AI入口竞争催生算力投资机遇

2026年春节前夕，国内CSP大厂如腾讯、阿里、字节跳动等投入超45亿元现金红包抢占AI超级入口，推动算力需求增长。

分析认为，多模态成为战略升级方向，AI助手习惯的形成将促进推理算力长期稳定增长，国内大厂已上调资本开支计划。

投资建议关注大厂链，其中润欣科技被列入字节跳动产业链相关标的。