AI芯片出口政策转向，算力需求激增利好产业链

美国宣布同意英伟达等公司向中国出售AI芯片，此举被英伟达CEO黄仁勋视为其数月游说的胜利。

这一政策转变有望带来AI算力基础设施的旺盛需求，推动资本开支增长。

OpenAI报告显示，过去六个月国际市场AI采纳率大幅飙升，企业级AI正从尝鲜工具转向核心基础设施，科技、医疗、制造业应用增长最快。

这折射出AI商业正循环逐步形成，AI公司现有高质量收入带来的经营杠杆有助于消化AI投入带来的额外成本，AI战略投入正逐渐转化为公司增量收入。