国盛证券：维持温氏股份“买入”评级，年度目标实现

国盛证券研报预计温氏股份2024年度实现营业收入超1,000亿元，归母净利润90-95亿元，实现扭亏为盈。2024年第四季度归母净利润区间为26-31亿元，肉猪养殖综合成本约14.0元/kg，头均盈利约335元/头。公司规划2025年全年肉猪养殖综合成本降至13元/公斤以下。尽管2024年四季度猪价、鸡价略低于预期，但公司仍维持‘买入’评级，并预计2024-2026年归母净利润分别为94.5亿元、111.7亿元、92.4亿元。