【观点】液冷替代风冷趋势加速，高澜股份受益

英伟达GB300单卡功耗突破1200W，推动液冷替代风冷进程加速，渗透率或从10%跃升至50%。

海外维谛业绩指引验证需求，冷板式成为主流，CDU、QD及屏蔽泵等部件供不应求；国产出海带来业绩兑现潜力。高澜股份作为受益标的，可能从液冷趋势中获益。