AI算力爆发叠加国产替代加速，光模块龙头新易盛迎机遇

Meta发布Llama4系列大模型，采用MoE架构提升效率，推动AI算力需求；特朗普对等关税短期内推高半导体采购成本，但长期加速国产替代进程。电子行业需求温和复苏，投资建议关注AI驱动的光器件领域，新易盛作为光模块厂商被明确提及，属于国产替代受益标的。