关税豁免与OISA攻坚双重利好，新易盛估值修复可期

美国更新关税豁免政策，豁免网通设备包括光模块等产品，降低中国光通信企业出口成本，新易盛作为光模块厂商被列为重点关注标的。移动联合多家企业启动国产超节点攻坚计划，推动自主可控技术发展，新易盛在光模块环节受益。一季度光模块企业业绩预告显示增长，但新易盛股价当周跌幅超16%，市场可能受关税政策反复及短期波动影响。报告建议关注关税修复和国产替代机会。