光模块需求爆发！新易盛等厂商乘AI算力东风业绩高增长

光模块行业因生成式AI发展及算力需求增长呈现高速扩张，新易盛等国内厂商2024年及2025Q1业绩表现强劲，净利润与收入快速增长。分析师认为，尽管短期存在供应紧缺和成本压力，但AI应用仍处早期阶段，光模块作为算力基础设施核心组件具备高增长潜力，国产算力建设加速将提振市场需求，当前估值较低或迎来回升。但需关注技术发展不及预期、地缘政治及行业竞争风险。