国盛证券：头部模型厂商走向放量与商业循环 算力建设将是先决条件

国盛证券发布研报指出，国内算力需求迎来新机遇，AI商业循环启动，互联网巨头将大规模部署AI业务。GPGPU因其通用性和快速部署能力成为当前主流选择，而AI ASIC未来也有渗透空间。AI通信能力建设需自主可控，涵盖‘Scale—Out’与‘Scale—Up’网络。中国在基建和制造方面具备优势，尤其在光模块和电力供应上具有明显竞争力。