关税松绑+算力东风！新易盛迎双重利好，光模块赛道阿尔法属性爆发

中美关税互降利好光模块出口链，新易盛被列为受益标的。美国取消91%加征关税，国内光模块企业竞争力和供应链韧性凸显，叠加算力投资长期向好，光模块、铜连接模组等赛道阿尔法属性显著。同时美国虽废除旧AI规则但加强出口管制，国内需加速国产算力生态建设，昇腾产业链及光模块企业（如新易盛）受益明显。