光模块行业高增长潜力凸显，新易盛等标的受关注

OpenAI商用客户快速增长，亚马逊、Oracle等企业持续加大AI算力投入，AMD发布AI芯片并预测市场规模扩大。投资建议指出，尽管存在算力成本下降等担忧，但海外AI需求尤其是企业需求推动资本开支高增长，光模块行业仍具高增长潜力，新易盛等公司作为高速光模块标的被推荐。风险提示包括技术发展不及预期、地缘政治等因素。