新易盛领跑光模块赛道！AI算力驱动800G/1.6T需求爆发，业绩增长潜力凸显

银河证券通信行业周报指出，光通信行业因AI算力需求推动800G/1.6T光模块需求爆发，新易盛在多项核心财务指标中表现突出。报告显示，新易盛2024年归母净利润同比增速位列前三，2025年一季度净利润同比增速达行业前列，销售毛利率和加权ROE均位居前三。未来三年公司营收和净利润预计保持高增长，同时光模块行业整体受北美客户资本开支增加、算力租赁需求上升等因素驱动，2026年或迎需求爆发期。但空芯光纤产业化挑战及行业价格竞争仍存风险。