新易盛迎AI算力与行业采购双重利好 光模块需求持续爆发

2025年5月运营商电信业务收入增速提升至1.4%，基本面回暖。英伟达市值重回全球第一，其AI需求增长带动产业链公司业绩预期，建议关注新易盛等英伟达合作厂商。中国移动启动G.654E光纤光缆采购，规模为上期三倍，预计拉动DCI需求增长。光模块指数本月上涨25.57%，800G/1.6T高速光模块需求上调，新易盛作为光模块供应商直接受益。数据中心REITs获批为行业扩张提供资金支持，AI算力需求持续高景气。