新易盛半年利润暴增3倍，光模块赛道迎技术爆发期

新易盛股价三个月内上涨200%，市值突破1800亿。公司半年报预告净利润37亿—42亿，同比增长328%-385%。通过垂直整合降低生产成本，毛利率达45%。光模块行业受全球算力竞赛推动，云厂商2025年Capex超3000亿美元，800G光模块需求预计达1800-2200万只。公司布局1.6T、CPO、硅光等技术，Lightcounting预测光模块市场2024-2029年CAGR22%，2029年规模或达370亿美元。