新易盛受益AI算力需求增长 光模块赛道受关注

海外GPT-5模型大幅降低幻觉率，提升推理算力需求；工业富联2025年第二季度服务器营收增长超50%，AI服务器营收同比增长超60%，其GB200系列产品量产爬坡；英伟达H20芯片出口许可问题存在不确定性，但大模型技术进步和算力需求增长趋势明确。光模块作为AI算力基础设施核心组件，新易盛被列入相关投资建议标的。