新易盛业绩大增 光模块需求强劲

光模块行业需求呈现爆炸式增长，2025年全球市场规模预计突破121亿美元，中国市场接近700亿元，北美四大云服务巨头2025年资本支出预期超3300亿美元，AI相关投资占比超50%。技术升级周期缩短，800G到1.6T周期仅一年，硅光等新技术推动成本优化。中国厂商在中游制造环节具核心竞争力，新易盛排名全球第三，自研封装成本下降30%。创业板人工智能指数前十大成分股中，新易盛权重18.79%，其2024年上半年归母净利润同比增长320%—380%。