光博会预热叠加AI需求 新易盛业务受提振

山西证券9月12日研报指出，深圳光博会CIOE2025即将开幕，有望带动光模块板块走强。研报认为调整过后主流光模块厂商业绩较有安全边际，建议关注新易盛等光模块厂商。同时，博通AI业务持续高增，第三财季AI营收同比增长63%达52亿美元，预计下一季度增至62亿美元，其ASIC芯片订单带来的超节点设计将增加光模块需求，2026—2027年有望实现GPU与ASIC景气共振。