新易盛大涨8%领跑算力板块，机构看好国产替代加速

12月8日午后，算力、芯片板块领涨市场，新易盛股价大涨8%。

交银国际指出，生成式人工智能推动的AI基础设施建设至少在2026年或继续强劲增长，海外云厂商资本开支有望保持高增长。该机构看好国产替代在关键产业链的投资机会，认为“十五五”期间的政策支持或使国产替代进程加速。中国内地云服务商资本开支2025年或同比增49%，并在2026/27年保持高位。目前国产算力芯片呈现百花齐放态势，技术上取得长足进步，国产算力产业链、晶圆代工、存储器、半导体设备或都在“十五五”国产化加速创新的大背景下受益。

东莞证券展望2026年认为，人工智能或仍为科技行业创新主线，算力、存力、设备、先进封装等多环节有望受益。行业国产算力生态有望加速形成，一方面关注AI带来的半导体硬件增量机遇，另一方面关注外部限制之下算力、存储、设备等环节的国产替代进程。